1.บริษัททานตะวันจำกัดที่เป็นบริษัทที่ผลิตและจำหน่ายอะไหล่รถยนต์ต้องการขยายระยะเวลาในการชำระหนี้จากเดิม 30 วัน เป็น 72วัน ซึ่งคาดว่าจทำให้ยอดขายสูงขึ้นจากเดิม 20,000 หน่วย เป็น 24,000หน่วย หนี้สูญคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 0.5% เป็น 2% ราคาสินค้าขายหน่วยละ 80บาท ต้นทุนผันแปรได้หน่วยละ 70 บาทต้นทุนเฉลี่ยต่อหน่วย ณระดับราคาขาย 20,000 หน่วยละ 75บาท ถ้าบริษัทต้องการผลตอบแทนจากการลงทุน 16% อยากทราบว่าบริษัทควรขยายระยะเวลาในการชำระหนี้หรือไม่
วิธีคำนวนโดยการเปรียบเทียบระหว่างรายได้ส่วนเพิ่มจากการขายระยะเวลาในการให้เครดิตกับค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่มในการมีลูกหนี้เพิ่มขึ้น
การขยายเวลาในการให้เครดิต
นโยบายเดิม นโยบายใหม่ เพิ่ม/ลดลง
ระยะเวลาในการเก็บหนี้ 30วัน 72วัน 42วัน
จำนวนหน่วยขาย 20,000 24,000 +4,000
ราคาขายต่อหน่วย 80 80
ต้นทุนผันแปรต่อหน่วย(บาท) 70 70
360 360 +250,337
= 133,333 384,000
หนี้สูญ 0.5% 0.2%
ขั้นที่1 คำนวนหารายได้ส่วนเพิ่มจากการขยายระยะเวลาการให้เครดิต
กำไร่วนเพิ่ม = กำไรส่วนเกินต่อหน่วย x หน่วยขายเพิ่ม
= (80-70)x4,000 บาท
= 40,000 บาท
ยอดลูกหนี้เพิ่มขึ้น = ลูกหนี้ใหม่ – ลูกหนี้เดิม
= 384,000 – 133,333
= 250,667 บาท
เงินทุนลูกหนี้เพิ่มขึ้น = อัตราร้อยละของต้นทุนผันแปรได้ x ยอดลูกหนี้เพิ่มขึ้น
= 87.5x250,667 บาท
= 219,334 บาท
ผลตอบแทนที่ต้องการ = อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน x เงินลงทุนในลูกหนี้เพิ่มขึ้น
= 16%x219,334 บาท
= 35,093
หนี้สูญเพิ่มขึ้น = หนี้สูญใหม่ – หนี้สูญเดิม
= (2%x1,920,000)-(0.5%x1,600,000)
= 38,400-8,000 บาท
= 30,400 บาท
ค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่มทั้งสิ้น =35,093+30,400
= 65,493 บาท
ขั้นที่ 3 เปรียบเทียบระหว่างรายได้ส่วนเพิ่มกับค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่ม
กำไรสุทธิลดลง = 40,000-65,493 บาท
= -25,493 บาท
บริษัททานตะวัน จำกัด ไม่ควรขยายเวลาการให้เครดิตจาก 30วัน เป็น 72 วันเพราะทำให้ได้รับกำไรลดลง 25,493 บาท
2. บริษัทเกียรติศักดิ์ จำกัด ปัจจุบันมียอดขาย 1,000,000 บาท ระยะเวลาในการชำระหนี้ 30 วัน หนี้สูญ 2% สินค้ามีราคาขายหน่วยละ 10 บาท ต้นทุนคงที่ 200,000 ต้นทุนผันแปร 700,000 บาท บริษัทต้องการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาการชำระหนี้ใหม่ โดยต้องการผลตอบแทนจากการลงทุน 20 % ข้อมูลของนโยบายต่างๆดังนี้
การขยายระยะเวลาการให้เครดิต
ปัจจุบัน นโยบาย1 นโยบาย2
ยอดขาย 1,000,000 1,200,000 1,500,000
ระยะเวลาการชำระหนี้ 30 วัน 60 วัน 90 วัน
หนี้สูญ 2% 3% 5%
ราคาขายต่อหน่วย 10 10 10
ต้นทุนผันแปรต่อหน่วย 7 7 7
วิธีคำนวน โดยการเปรียบเทียบระหว่างกำไรส่วนเพิ่มกับผลตอบแทนที่ต้องการจากลูกหนี้แต่ละนโยบาย
ขั้นที่ 1 คำนวนหากำไรส่วนเพิ่มของแต่ละนโยบาย
ปัจจุบัน นโยบาย1 นโยบาย2
รายได้ส่วนเพิ่ม
หัก ค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่ม
ต้นทุนผันแปร 700,000 840,000 1,050,000
หนี้สูญ 20,000 36,000 75,000
ค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่ม (156,000) (249,000)
กำไรส่วนเพิ่ม 44,000 51,000
ขั้นที่2 คำนวนหาผลตอบแทนที่ต้องการจากลูกหนี้
ลูกหนี้ส่วนเพิ่ม 116,667 175,000
เงินลงทุนลูกหนี้ส่วนเพิ่ม 81,667 122,550
ผลตอบแทนที่ต้องการ(20%) 16,333 25,500
นโยบาย 1 นโยบาย 2
กำไรส่วนเพิ่ม 44,000 51,000
ผลที่ตอบแทนที่ต้องการ 16,333 24,500
กำไรเพิ่มขึ้นสุทธิ
บริษัทควรขยายระยะการชำระหนี้เป็น 60 วัน เพราะจะทำให้ได้กำไรเพิ่มขึ้น 27,667 บาท
3. บริษัทเอกชนจำกัด มียอดขายเชื่อปีละ 6.0 ล้านบาท ระยะเวลาการเก็บหนี้โดยเฉลี่ย 2 เดือน ต้นทุนผันแปรได้ 75 % บริษัทพิจารณาเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการขายซึ่งเดิมให้เครดิต 45 วัน เป็นเงื่อนไขการขาย 2/10 ,n/45 ปรากฏว่าระยะเวลาการเก็บหนี้โดยเฉลี่ยลดลงเหลือ 1 เดือน ยอดขายเพิ่มขึ้นเป็น 8.0 ล้านบาท และลูกค้า 50% จะชำระภายในกำหนดเวลาเพื่อรับส่วนลด 2% ถ้าบริษัทต้องการผลตอบแทนจากการลงทุน 20% อยาทราบว่าบริษัทควรเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการขายหรือไม่
วิธีคำนวน โดยการเปรียบเทียบระหว่างผลประโยชน์ที่ได้รับจากการจัดเก็บหนี้เร็วขึ้นกับรายจ่ายส่วนลดเงินสด
การให้ส่วนลดเงินสดและระยะเวลาการให้ส่วนลด
นโยบายเดิม นโยบายใหม่ เพิ่มขึ้น/ลดลง
ระยะเวลาในการเก็บหนี้ 60วัน 30 วัน (30วัน)
ยอดขาย(ล้านบาท) 6.0 8.0 +2.0
ลูกหนี้การค้า = 60x6,000,000 30x8,000,000
360 360 (333,333)
= 1,000,000 666,667
ส่วนลดเงินสด - 2%
ขั้นที่ 1 คำนวนหาผลประโยชน์จากการเก็บหนี้เร็วขึ้น
ผลประโยชน์จากการเก็บหนี้เร็วขึ้น = อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน x ยอดลูกหนี้ลดลง
= 1,000,000-666,667
= 333,333
ผลประโยชน์ที่ได้รับ = 20%x333,333 บาท
= 66,667 บาท
กำไรส่วนเพิ่ม = อัตราร้อยละกำไรส่วนเกิน x ยอดขายที่เพิ่มขึ้น
= 25%x2,000,000
= 500,000
ผลประโยชน์ที่ได้รับสุทธิ = 66,667 + 500,000
= 556,667 บาท
ขั้นที่ 2 คำนวนหารายจ่ายที่เกิดขึ้นจากการให้ส่วนลด
รายจ่ายส่วนลด = อัตราส่วนลดจ่าย x อัตราร้อยละลูกหนี้มารับส่วนลด x ยอดขายเชื่อ
= 2% x 50% x 8,000,000
= 80,000 บาท
ขั้นที่ 3 เปรียบเทียบผลระโยชน์ที่ได้รับกับรายจ่ายส่วนลดเงินสด
กำไรเพิ่มขึ้นสุทธิ = 556,667-80,000
= 486,667 บาทขั้นที่ 2 คำนวนหารายจ่ายที่เกิดขึ้นจากการให้ส่วนลด
รายจ่ายส่วนลด = อัตราส่วนลดจ่ายxอัตราร้อยละลูกหนี้มารับส่วนลด x ยอดขายเชื่อ
= 2% x 50% x 8,000,000
= 80,000 บาท
บริษัทควรเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขเครดิตเป็น 2/10,n/45 เพราะทำให้กำไรเพิ่มขึ้น
486,667 บาท
486,667 บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น